《底层逻辑》8.思考问题的底层逻辑 – 复利思维

早期靠本金，后期靠复利。

最后，给大家几点建议：

• 一是尽早存到足够的本金。获得财富自由的第一重要的事，是培养赚钱的能力。赚钱要靠本金，而不是靠复利。你都没有本金，哪来的钱生钱呢？
• 二是努力做到稳健高收益。找到高收益的投资不难，识别背后的风险很难。你看中的是别人的利息，别人看中的是你的本金。
• 三是让时间证明它的力量。要有把压岁钱存成养老金的足够耐心，认清复利效应从来都不是暴富的手段。
• 四是降低自身的贪念与欲望。不要看到别人买了车，就要买游艇；看到别人买了游艇，就要买专机。欲望是无法填平的，只能降低。

做到以上这几点，你才能离财富自由更近一些。

在理财中，我们经常会提到复利，鸡汤文当中，也会提到复利人生， 比如每天进步一点点，1.01的365次方，等于37.78倍 ，而0.99的365次方，最后还剩下0.03，所以提醒我们每日精进的重要性。但作者说，复利当中，其实隐含这3个变量，分别是本金，收益率和期数。分别对应着一个谬误。

期数谬误

比如期数谬误，这个公式里面用了天做单位，那么就会让人对每天精进形成过度高估的误导。实际上你发现，每天精进是很难做到的，即便你每天背单词，也会背了后面忘了前面，所以合理的做法是以年为单位，那么显然365的这个期数，就不对了。没人能活365年，甚至你努力奋斗的时间，能有36.5年就不错了。那么每年精进1%的话，36年下来甚至都无法翻倍。所以差别并不大。

复利效果谬误

复利效果的谬误，我们经常会举例，每年10%，那就意味着7年翻一倍。但作者说，即便是单利，其实你也有70%的回报。所以只看7年，复利和单利区别并不太大。对于大多数人来说，7年时间，已经不短了。

收益率谬误

收益率谬误，比如我们经常说，巴菲特长期年化回报率在23%以上。他坚持了40年，那就是近4000倍的回报。那如果你的收益是10%，坚持40年，总回报是多少呢？只有45倍。所以你看这两个结果差了100倍。如果你只买国债，年化5%，坚持40年，只有7倍回报，所以这个事告诉我们，收益率才是复利的核心。你只有坚持一个高的收益率，并且持续几十年的时间，复利才会开始发挥作用。对于普通人来说，第一他很难拿到一个很高的收益率，第二他更难长期坚持。所以普通人这辈子可能都与复利无缘。

打开复利效应的正确姿势

作者也给大家提出了一个财务自由公式：

啥意思，本金（1+收益率）的时间次方，就是你的资本收益，说的就是躺平收入-欲望=财富自由.

1.无欲无求式财富自由

佛教认为欲望是导致痛苦的根源，当赚钱的速度跟不上欲望膨胀的速度时，你就永远得不到满足。所以，人要学会降低欲望，从免费的资源，比如阳光、空气、与家人的交流中体会快乐与满足。从这个角度来说，只要吃得上饭，就是财富自由。

2.三生三世式财富自由

如果不想降低欲望，怎么办呢？那就用时间换。但是你要对“时间”有充分的耐心。理论上，只要每期收益扣除通货膨胀后是正的，你的钱放的时间越长，最后获得的回报就越高。但是，这个时间的长度，可能要三生三世。

3.第一桶金式财富自由

第一桶金，也就是复利公式里的本金，是财富自由的最大权重。我们看世界富豪榜的前100名，其中90名以上都是靠第一桶金获得财富自由，而不是靠复利公式。

创造财富，而不是靠财富自己创造财富，才是获得财富自由的真谛。

总结

当你没办法获得很高的收益率的时候，那么你能够做的事情，就是降低你的欲望。比如过普通人的日子， 一个月有一万月收入也就足够了，那么年最低支出的25倍算的话，也就是说你有300万，就可以财务自由了。当然如果这300万给更专业的人打理，每年可以有18万分红，本金还可以持续成长抵御通胀，也就是说，过每月1万5的日子，是没啥问题的。而且这笔钱，你能够一直传宗接代下去，其实给子女找个好学校，弄个好工作，买套好房子，都不如给他留个永续现金流。当你投资的时间价值持续提升的时候，你们家的财富也会越来越多，爷爷传给爸爸，爸爸传给儿子。现在通过很多的金融产品，家族信托，其实早已经打破了富不过三代的魔咒。所以不要老觉得几十年的时间太长，你爸爸几十年之前就开始投资的话，你现在肯定不会活的这么累。现在也同样的道理，能不能让你的儿子孙子，越来越幸福，现金流收入越来越多，就看你现在怎么做了。