7.投资中那些容易犯且十分致命的错误

不可撼动的财务自由。昨天说到了第一个心里误区,成功者其实80%都是归因于心理因素,20%是运作方式,说白了你得先又一个强大的心脏才行,得能够不被别人所干扰,还得能够客观分析事物,这就太难了。

投资中的误区

一般大家会有这样的问题,要么就是耳根子软,别人说什么自己没判断,要么就是过于执着,死不认错。觉得老子天下第一,别人都是傻子。这两种极端心态,对于投资都是不归路。举个例子,你自己的孩子,就会瞧他哪哪都好,这就是确认偏误,其实孩子99.99%都是个普通人,但你总觉得自己的孩子将来必成大器。投资也一样,当你特别喜欢一个东西的时候,就容易这样,见不得别人说他不好。那么此时你已经不能正确分析事物了。再比如买房这个事,很多人都靠房子赚了钱,于是就产生了确认偏误,以为自己找到了发财的捷径,甚至还有大神带着大家套现信用卡去炒房。此时他们已经不能客观分析了,失去了理性,结果一定很悲惨。

那么这个心理障碍怎么破呢?就是找到你的查理芒格,也就是意见相左的人,听他说完所有的理由,然后你再判断。当所有的不利建议,你都认真思考之后,这个事情才算是足够客观。不过这真的很难,不是每个人都是巴菲特的,有时候相左意见听多了,你自己就动摇了。

心里误区2,把最近发生的事情,认为是持续的趋势,说白了就是去买那些热门,一说茅台好,就全都去买茅台,认为他会越来越贵,茅台酒有收藏价值,所以茅台股价就不可能跌。事实上他跌的时候你就不这么想了。2013年茅台跌一半的时候,市场都在传言,年轻人不喝白酒,茅台以后还卖给谁?每一种东西成为市场热门的时候,一定会有一大堆理由,你千万不要轻信,这其实都是在解释现象,而并不存在必然联系。如果把偶然当成必然,那你肯定会高位接盘,低位割肉。那么我们该怎么破呢,你千万不要卖出,只做你的再平衡就行了。也就是说如果你的基金涨的特别好,让你有了卖出的冲动,此时你可以再平衡一下,这样其实也是在减仓,但会避免一把操作,让你错失后面的机会。同样的想抄底的时候,也同样不要直接去买,而是要不断进行再平衡。其实这就是小幅抄底卖债买股的过程。

第三个错误就是过度自信,高估我们的能了和知识水平一定会导致灾难性后果,也就是我们说的,跳出了自己的能力圈,人的认知是有边界的,我们要通过学习不断地扩充边界,但是你不能在没有扩充之前就跳出边界,投资自己认知范围以外的东西,必然会遭遇亏损,但是这个也是挺难的,因为人都是过度自信的,每个人都觉得自己天赋异禀,天降英才,特别是在投资市场上,总觉得比别人强。原来2000年互联网泡沫的时候,还有人在报纸上教巴菲特炒股的,这些都是过度自信的表现。作者说,男性尤其危险,男性的交易量比女性多45%,而收益却低2.65%,所以这就是臭显摆之后被收割了。解决之道就是,面对现实,多学习,认知越多,就越觉得自己不懂的更多,相反,从不读书的人,往往觉得自己什么都懂,你看胡同口的大爷,开出租的的哥,往往天南海北什么都知道。就是解决不了自己的饭碗,依旧活在社会的最底层。相反有些富商,从来都只聊怎么赚钱,他们才不关心什么巴以局势,更不关心航空母舰造了几艘了。

第四个错误,就是贪婪,赌博,追求本垒打。每天看着各种机会,只要不是买到最赚钱的那个,就感觉错过了好几亿。看战争片我们都知道,以少胜多的战例是有的,但这些都是出奇制胜,即便赢了也是险胜,而且一辈子能有一两次就已经封神了,如果你天天都追求以少胜多,出奇制胜,那就离被歼灭不远了。孙子兵法讲,先算而后战,就是告诉我们不打无准备之仗,真正的名将其实并非是那些出奇制胜的,而是每战必胜的。比如戚继光,大家记住的是他抗倭时期的鸳鸯阵,但其实他最厉害的是他当蓟州总兵的时候,练出的火器部队,不可一世的蒙古骑兵,连挑战的勇气都没有,所以他在那边,几乎一战都没打。投资其实就是这样,我们要追求的是必胜法,而不是每次都险胜。总在河边走哪有不湿鞋?你总是心存侥幸,就离覆灭不远了。比如长期资本,全明星诺奖经济学家团队,最后也败给了8西格玛之外的黑天鹅。

所以你必须先确保不赔钱,能赚多少钱,都是在不赔钱的基础上才能考虑的问题,解决方案是,你从投资的第一天,就必须明白,投资是一场马拉松,不能把他当成百米冲刺,你要着眼于长远,而不能只看眼前得失。而且跑马拉松的人都知道,长跑你必须要找到一个领跑者,然后跟随他才最省力,投资也一样,这个领跑者就是指数,你必须时刻想着,不能被指数打败,要先跟着他,找到百分百的机会再进行超越。而不被指数打败,这就要求我们必须一直留在市场里面,你只要离开,就有被指数打败的机会。作者建议,一年看一次自己的组合,并做平衡,平常不要去看那些财经和金融类电视节目。远离投资的话题。建议多看书,少看盘,卸载软件不看其实就是最好的方法。

错误5,闭门不出,本土偏好,也就是只投资自己的国家,但其实不同国家之间,有不同的周期,所以市场走势也不尽相同,更有利于我们分散风险,比如2010年到2014年,美国市场涨的很好,而我们就是熊市,2014到2015年,我们超级牛市,美国却开始回撤,2016年以后又是美国股市表现佷好,解决之道,就是开阔视野,全球化思考。至少,中国,美国,中国香港和欧洲的股市,应该重点关注一下。

错误6,消极心态和损失厌恶,大脑希望你在混乱的时候,产生恐惧,但是千万别听他的。行为金融学研究表明,损失给人们带来的痛苦是经济收益的两倍,你丢100块钱,造成的痛苦,得捡200块钱,才能弥补,所以这就会扰乱我们的心智,当市场开始下跌的时候,就会特别可怕。总想着逃跑,那么怎么办?唯一的办法就是未雨绸缪,建立组合,不让下跌打穿你的心理防线,如果跌50%以上,神仙也挺不住,所以我们宁可少赚点,也要阻止这种事情发生。一般人能够接受的损失在15%以内,所以也就是说,绝大多数人其实只适合于4成股票仓位。激进一点的人,也不要超过6成。你在风和日丽的时候,说自己有承受能力是没有用的,因为这时候没人吓唬你,等市场跌下来的时候,考验才真正开始。所有人天天给你散播负面消息,将加速你的心态崩溃。能抗住50%的,估计到30%的就崩溃了。所以千万别太高估自己的承受能力。其实我们都很脆弱。

付出努力

丘吉尔说了一句话,就是你靠你所得到的谋生,你的付出成就了你的人生,这就话很有道理,当我们总感觉到人生不公,投资无法赚到钱的时候,与其怨天尤人,不如反思自己,你到底付出了多少,你是否成为市场中付出最多的那10%,投资市场7赔2平1赚,如果你没有成为付出最多的那10%,凭什么要求自己在市场中赚钱。投资市场把人性放大了,你的贪婪,恐惧,卑鄙,阴暗的心里全都暴露无遗,你要想战胜这些人性,需要通过不断地学习和实践才行。所以投资的最后,一定是哲学的问题,有个大学就做了一个统计,学校里所有的教授,谁的投资成绩最佳,最后发现,哲学系的教授们投资收益最高,其次是心理学系,第三是统计系,反而是经济系,会计系这些有专业背景的教授们,投资成绩很差,甚至连数学系,中文系的教授都不如。这就是因为他们反而对自己有过高的估计,认为自己专业,盲目自信,一心想着打败市场。结果反而越做越错。所以经济学家跟投资大师是完全两个职业。

感激市场

对于市场,我们要充满感激,邓普顿就说过要克服恐惧,最好的办法就是充满感激,怎么理解?就是说你得把所有的财富都看成是市场的施舍,市场就是一个很霸道的总裁,他可以给但你不能抢,一旦你天天想着跟他抢钱的时候,他就会对你痛下杀手。所以我们必须要做市场的奴仆,等待着市场给我们的施舍。美国心智研究中心发现,焦虑的情绪,会让大家的脑电波发生混乱,而感恩时候的情绪,则心态十分稳定。所以我们看到,很多有钱人都是有信仰的,不是信佛就是信教,这倒不是迷信,主要就是让自己心存感激。上天已经待我不薄,我就与世无争了,做好自己的事情就好。他越是有这种吃亏的心态,就越是能赚钱。之前有个段子,说一个和尚立志普度众生,走过股市一看,大家都在拼命抛售,于是他就说,我不入地狱谁入地狱,你们卖的都给我吧。过一阵又看见投资者都在疯狂买,和尚又说了,我不施舍谁施舍,结果和尚老是赚钱。商业社会就是这么奇怪,当你急功近利想赚钱的时候反而赚不到,当你不想赚钱的时候,钱反而追着你跑。

有人认为这是扯淡的事,就是富人骗穷人的把戏。但后来自己也做出来了,发现竟然是真的,当你不再对外界有什么奢望,专心做好你自己的事的时候,冥冥之中就有一种吸引力,都不用你出门,资源就会一个接一个的找上门来。所以我很感激股市,我的一切都是股市给的,即便他要收走一部分,我也心怀感激,但奇迹发生了,你越是不躲不避不做波段的时候,发现自己的业绩反而提升了好多。现在你可能还体会不到我说的意义,但是也许10年,20年之后,当你达到一定高度的时候,可以再返回头看看这段话,你会有更深的感悟。

不可撼动的财务自由思维导图

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