《做最擅长的事：沈南鹏传》11.红杉十年，带领一匹匹中国黑马腾飞

《做最擅长的事：沈南鹏传》读书笔记和读后感。红杉十年，带领一匹匹中国黑马腾飞。说完了创业者沈南鹏，我们接下来就重点讲讲，投资家沈南鹏

福布斯全球最佳创投人

如果提到国内的最佳创投人，沈南鹏绝对算是头一位，甚至没有之一。甚至以投资人的身份，入选了最具影响力的商业领袖。

2005年，沈南鹏既弄着携程，又在管理着如家，大家以为他忙的不亦乐乎，但此时他还有功夫，做其他的事情，在红杉基金合伙人，迈克尔莫里茨还有道格莱昂内的支持下，沈南鹏创办了红杉资本中国基金，又做回了自己的老本行，投资人。

• 红杉资本，这是72年成立的美国的创投基金，号称硅谷风投之王，也是全球最大的风险投资之一，曾经投资了苹果，思科，甲骨文，雅虎，谷歌等知名互联网巨头。沈南鹏其实就相当于背靠大树，开展了中国的投资业务。

2006年，在如家上市之后，具体运营业务都交给了CEO孙坚，自己则更多地去做起了投资。

在2015年，作者写这本书的时候，红杉中国就已经管理了12只基金，规模达到78亿。

到了2021年8月，红杉资本中国基金已经达到了1000亿。他已经超过了高瓴资本和腾讯，成为全市场最为活跃的创投基金。

这几年沈南鹏也是战绩卓著，为投资者没少赚钱，比如360和唯品会，他就大赚了5亿美元和2.37亿美元，在京东的投资中，也获得了100倍的回报。这一切都要归功于沈南鹏。

而沈南鹏也表示，成功的关键，在于了解中国的文化和商业惯例，在中国，不用怕多动用人力

• 也就是说在决定投资一个企业之前，必须要全面深入的进行调查
• 红杉中国，拥有一个50人的团队，负责尽职调查，以及挖掘新的投资对象。经常在尽职调查的过程之中，他们发现了企业的问题，然后终止了投资行为，他们并不觉得可惜，而是很高兴。因为这让基金躲过了一劫。

沈南鹏的红杉中国，并不是坐在家里等生意，而是经常会主动出击

• 比如他们主动联系了唯品会，在客户服务台留言。这让唯品会的CEO沈亚都很吃惊，谁都知道红杉中国很出名，没想到自己找上门来
• 投资奇虎360纯属因为个人好恶，沈南鹏跟周鸿祎是老相识了，在他创立携程之初，他们就认识，沈南鹏后来告诉老周，你做什么我都会投。他相信老周一定能搞成。周鸿祎最后说，跟红杉中国的谈判很顺利，他们不是认可我们的生意，而是认可我们的团队

大家知道红杉中国，是因为他投了很多科技互联网企业，但其实他啥都投，医疗健康，新能源制造业，消费服务，再加上互联网，是他们的四大业务方向。

据说沈南鹏每年要见的创业者就多达150多家，平均2天就要见一个人。而每年投资大概是25-30家。这几年随着规模越来越大，应该只多不少。

基本上他们在天上飞的时间，可能比在地上的时间都长。在机场你遇上这些投资大佬的概率其实是非常高的。有时候行程安排的特别紧张，很多奇葩的事情经常发生

• 比如创始人要到机场去跟投资人见面，还有abcd四个公司，都要跟投资人见面，为了节约时间，就都约到了A公司。

黄金搭档张帆

我们来介绍一下他的黄金搭档，张帆，沈南鹏当年还以个人身份做过投资，入股了分众传媒，也是在这里认识了张帆，他当时28岁，就已经当上了德丰杰全球创业投资基金的副总裁和中国首席代表，这个基金主要负责在美国以外的市场投资。而张帆自然也是希望，把主要目标锁定在中国市场。当时德丰杰也投资了分众传媒，英雄所见略同。

后来两人关系很好，于是就决定一起来创办一个专门投资中国的基金，这就是红杉中国。他们也配合默契，一个常驻上海，一个常驻北京，红杉中国也能够南北呼应，覆盖全国。

他们第一笔投资就给了奇虎，一笔就给了2000万美元，而当时他们的基金一共才2亿美元，后来沈南鹏不断地帮奇虎再融资，等到奇虎上市，红杉中国5年赚了72倍，利润接近5亿美元。

2006年他们还投了大众点评，其实才给了200万美元，后来又投了他的对手，美团1000万美元，这种脚踩两只船的做法，在创投圈其实很普遍，就是看好这个赛道，然后多方押注，无论谁赶出来了，我都有巨大的回报

• 这其实跟咱们在二级市场上买行业指数是一个概念。

互联网领域挥斥方遒

2008年之后，红杉中国在互联网领域，不断攻城略地，有一种说法是那些成功的互联网项目，得有一半都是红杉中国投资的。

• 有的时候不是说沈南鹏眼光准，他的投资都成功了，而是因为他的规模足够大，影响力，足够强，所以投资的项目，成功的概率反而更高了

最后你也很难说， 到底是因为项目好，还是因为资本强，反正最后就是双方互相成就。

布局电商生态圈

2010年之后，红杉中国更是把投资重心放到了新技术新经济领域，重点瞄准电子商务企业，甚至还去布局中通物流，他要重点打造一个电商生态圈的概念。什么唯品会，玛萨玛索，好乐买，途牛，驴妈妈身后都有红杉中国的身影。

农产品才是硬需求

此外，沈南鹏还做了很多的另类投资， 比如布局农业，投资了利农集团，他要用互联网和农业对接，希望能把以色列的模式带到中国。

布局动漫市场，让“虹猫蓝兔”红遍中国

还投资了宏梦卡通，把虹猫蓝兔收入囊中，他的理由是，要打造中国的迪士尼，皮克斯和梦工厂。相比于欧美日的这些超级巨头，我们的动漫企业还很弱小。需要资本的赋能。因为动漫也是一个十分烧钱的项目，比如功夫熊猫这种顶级制作，差不多得1亿美元才能搞得定。但国内电视台的收购价格非常低，很多时候连成本都回不来。

下注众合保险，加速行业整合

还有一个公司是众合保险，老板郑磊之前就跟沈南鹏有业务往来，后来受到一些挫折，2003年东山再起，从太原杀回北京，成立北京联众保险代理公司。连续两年增长超过300%，后来需要资金扩张，但没好意思跟沈南鹏说，沈南鹏是从美林的刘二飞那里知道这个消息，当即打电话给郑磊，直接就把钱给了他。